【2026年最新】個人向け国債とは？金利・定期預金との比較・おすすめ商品・購入タイミングを徹底解説

はじめに

「個人向け国債って安全らしいけど、今買うべき？」
「定期預金と比べてどっちがお得？」
「固定5年と変動10年、どちらを選べばいい？」

そんな疑問にまとめてお答えします。

この記事では、2026年5月の最新金利をベースに、個人向け国債の基本から定期預金との比較、おすすめ商品の選び方、さらに「来月（6月）に購入を検討すべきか」という具体的な判断基準まで徹底的に解説します。

個人向け国債とは？基本概要

個人向け国債は、日本国政府が発行する債券で、原則として個人だけが購入できる金融商品です。
元本と利子の支払いを国が責任を持って保証しているため、日本国内でもっとも安全性の高い金融商品のひとつとして広く知られています。

かつては「金利がほぼゼロ（0.05%）で魅力がない」と言われ続けていましたが、日銀の金融政策正常化（マイナス金利解除・追加利上げ）の流れを受け、2024年後半から急速に金利が上昇しています。
2026年現在は1.5〜1.9%台まで金利が回復し、「守りの資産」として再注目されています。

個人向け国債の6つの基本特徴

1. 元本保証
   • 満期時に投資元本が全額返ってくる
   • 元本割れの心配ゼロ
2. 最低金利保証
   • どんな低金利時代でも年率0.05%以上が保証される
3. 1万円から購入可能
   • 1万円単位で少額から始められる
   • 購入上限なし
4. 購入手数料ゼロ
   • どの金融機関で購入しても手数料はゼロ
5. 中途換金が可能
   • 発行後1年を経過すれば、いつでも換金できる
6. 毎月発行・毎月購入可能
   • 年12回発行されるので、好きなタイミングで始められる

3種類の商品とそれぞれの特徴

個人向け国債には、満期と金利タイプの違いによって3つの種類があります。
2026年5月募集分（募集期間：5月14日〜5月29日、発行日：6月15日）の金利は以下の通りです。

種類	変動10年	固定5年	固定3年
金利タイプ	変動金利	固定金利	固定金利
満期	10年	5年	3年
2026年5月金利 （税引前）	1.67%	1.89%	1.57%
2026年5月金利 （税引後）	約1.331%	約1.506%	約1.251%
回号 （5月募集）	第194回債	第182回債	第192回債
発行日	2026年6月15日	2026年6月15日	2026年6月15日
償還日	2036年6月15日	2031年6月15日	2029年6月15日
金利の見直し	半年ごとに変動	購入時に固定（変わらない）	購入時に固定（変わらない）
こんな人に向く	今後も金利上昇を期待する人	高い金利を今すぐ確定したい人	3年後に資金を使う予定がある人

金利の決まり方

3種類の商品は、それぞれ金利の計算方式が異なります。
財務省が定めた計算式は次の通りです。

商品	基準金利の参照	利率の計算式
変動10年	10年固定利付国債の平均落札利回り （半年ごとに更新）	基準金利 × 0.66 （最低0.05%保証）
固定5年	期間5年の固定利付国債の想定利回り （募集開始2営業日前）	基準金利 − 0.05% （最低0.05%保証）
固定3年	期間3年の固定利付国債の想定利回り （募集開始2営業日前）	基準金利 − 0.03% （最低0.05%保証）

変動10年は「掛け算方式」のため金利が上がるほど恩恵が大きく、固定5年・固定3年は「引き算方式」で基準金利の動向をより直接的に反映します。
2026年5月の固定5年（第182回債）の基準金利（想定利回り）は1.94%で、そこから0.05%を引いた1.89%が適用利率となっています。

2026年の注目点：固定5年の金利が変動10年を上回る「逆転現象」

通常、期間が長い商品ほど金利が高いはずですが、2026年現在は固定5年（1.89%）が変動10年（1.67%）を上回る「金利逆転」が起きています。
これは金利計算方式の違いによるものです。
変動10年は基準金利に「×0.66」を掛けるのに対し、固定5年は基準金利から「−0.05%」を引く方式のため、金利上昇局面では固定5年がより基準金利の上昇を反映しやすくなります。
この逆転現象が、現在固定5年を推す最大の理由のひとつです。

100万円を購入した場合のシミュレーション

商品	年率（税引前）	半年ごとの受取利子 （税引前）
変動10年	1.67%	約8,350円
固定5年	1.89%	約9,450円
固定3年	1.57%	約7,850円

※利子は受取時に20.315%（所得税・復興特別所得税・住民税）が源泉徴収されます。

定期預金との徹底比較

個人向け国債と銀行の定期預金は、どちらも「元本が守られる安全な金融商品」として比較されることが多いです。
2026年現在の状況で、両者をしっかり比較してみましょう。

比較項目	個人向け国債	定期預金（参考）
金利水準 （税引前）	1.57〜1.89%（2026年5月）	メガバンク1年：約0.40% ネット銀行1年：〜1.50%程度
元本保証の主体	日本国政府（全額）	預金保険制度（1000万円＋利息まで）
1000万円超の資金	全額保護（ペイオフ不要）	超過分はペイオフ対象外となる場合あり
中途換金 （解約）	発行後1年間は原則不可 （1年経過後は可能）	原則可能 （中途解約利率が適用され利率が大幅低下）
購入・預け入れ下限	1万円〜（1万円単位）	1円〜（金融機関による）
手数料	無料（どこで買っても同じ）	基本無料
利子の受取	年2回（半年ごと・自動振込）	満期一括 or 定期受取（商品による）
税率	20.315%（利子に課税）	20.315%（利子に課税）
購入タイミング	毎月の募集期間内のみ	随時
手続きの手軽さ	証券口座or銀行口座が必要	普段利用の銀行でそのまま手続き可能
預金保険の対象	対象外（国が直接保証）	対象（1000万円＋利息まで）

最新の定期預金金利は、以下の記事を参考にしてください 。↓

個人向け国債が定期預金に勝るポイント

1. 金利が高い
   • メガバンクの1年定期（約0.40%）と比べると、固定5年の1.89%は約4.7倍の金利水準（2026年5月時点）
2. 1000万円超でも全額保護
   • ペイオフ制度に縛られず、まとまった資金の置き場所として最適
3. 変動型は金利上昇に自動対応
   • 今後さらに利上げが進んでも、変動10年なら自動的に恩恵を受けられる

定期預金が個人向け国債に勝るポイント

1. 流動性が高い
   • いつでも解約可能（1年以内でも）
   • 近い将来、使う予定のある資金には定期預金の方が向く
2. 手続きが簡単
   • 証券口座の開設不要
   • 普段利用している銀行で完結できる
3. ネット銀行はキャンペーン次第で高金利も
   • キャンペーンを活用すると1.20〜1.50%程度の商品も存在する

購入前に必ず確認！注意事項

個人向け国債は安全性の高い商品ですが、購入前に把握しておくべき注意点があります。

① 発行後1年間は中途換金できない

購入後1年間は原則として中途換金できません。
急に資金が必要になっても中途換金できないため、1年以内に使う可能性がある資金には向きません。
ただし例外として、保有者本人が亡くなった場合や、災害救助法の適用対象となる大規模自然災害で被害を受けた場合は、1年未満でも換金できます。

② 中途換金すると利子の一部が差し引かれる

1年経過後に中途換金する場合は、以下の「中途換金調整額」が差し引かれます。

中途換金調整額 ＝ 直前2回分の各利子（税引前）相当額 × 0.79685

元本部分は変動しないため、元本割れは起こりません。
ただし受け取れる利子は減少します。

③ 募集期間が決まっている

毎月購入できますが、募集期間が2週間程度に限られています（例：2026年5月募集は5月14日〜5月29日）。
発行日は翌月15日前後のため、申込から実際の保有開始まで数週間のタイムラグがあります。

④ 利子には20.315%の税金がかかる

利子受取時に所得税・復興特別所得税・住民税の合計20.315%が自動的に源泉徴収されます。
商品説明の金利はすべて「税引前」の数字です。
なお、障害者等の非課税貯蓄制度（マル優・特別マル優）の適用を受ける場合は非課税にできます。

⑤ 固定型は金利上昇の恩恵を受けられない

固定3年・固定5年は、購入後に市場金利が上昇しても利率は変わりません。
「購入タイミング」の判断が、固定型を選ぶ際の重要な判断軸になります。

⑥ 個人向け国債は預金保険（ペイオフ）の対象外

個人向け国債は預金ではないため、預金保険制度の対象外です。
ただし、発行体である日本国の信用が保証の源泉であり、日本国が破綻しない限り元本・利子は保証されます。
現実的なリスクとして意識する必要はほとんどないとされていますが、銀行預金とは仕組みが異なることを知っておきましょう。

おすすめ商品と選び方

2026年5月現在の金利環境を踏まえると、第１のおすすめは「固定5年」です。
今後の金利上昇継続に強い確信がある方は「変動10年」という構図です。

🥇 第1のおすすめ：固定5年（第182回債）年率1.89%

1. 変動10年より高い金利を5年間確定できる
   • 現在は変動10年（1.67%）より固定5年（1.89%）の方が高い「逆転現象」が発生中
   • この高い利率を購入時点で5年間ロックインできる
2. 日銀の利上げペースが鈍化した場合に有利
   • 今後の利上げが市場予想ほど進まなかった場合、固定型の方が相対的に有利になる
3. 5年後のライフイベントに活用しやすい
   • 住宅購入、子供の教育費、老後の準備など、5年後に活用したい資金の置き場所として最適
4. 金利見通しが読めない人の安心選択肢
   • 「金利が上がるか下がるか自信がない」という方でも、今の1.89%が5年間確実にもらえる安心感がある

🥈 第2のおすすめ（金利上昇継続派向け）：変動10年（第194回債）年率1.67%〜

1. 日銀の利上げが今後も継続するなら、自動的に恩恵を受けられる
   • 半年ごとに適用利率が見直されるため、今後さらに金利が上昇すれば受け取る利子も増える
2. 「今買っても後悔しない」後出しじゃんけん機能
   • 今すぐ買っても将来の金利上昇の恩恵を受けられるため、タイミングで悩む必要はない
3. 10年後の大きな資金需要がある方に向く
   • 老後資金など長期で置いておける資金に適している

どちらを選べばいい？シンプルな判断表

おすすめ商品	あなたの状況・考え方
固定3年	3年後に使う可能性がある資金を安全に運用したい
固定5年	今の高い金利を5年間確実に受け取りたい
	5〜6年後に教育費・住宅購入などの予定がある
	「金利がどう動くかわからない」と迷っている
変動10年	10年先まで資金を動かす予定がない
	日銀の利上げはまだまだ続くと思う

いつ購入するのがベスト？タイミングの考え方

毎月の購入スケジュール

2026年は購入を積極検討できる良いタイミング

今が買い時といえる5つの理由

1. 金利が劇的に上昇した
   • 現在は1.5〜1.9%台と高水準
2. 変動10年は「後出しじゃんけん」できる
   • 今後さらに金利が上がれば自動的に利率が上昇する
   • 「上がってから買えばよかった」という後悔がない
3. 固定5年は現在、変動10年より金利が高い
   • この逆転現象はいつまでも続くとは限らない
   • 今のうちに1.89%を確定させるメリットは大きい
4. 長期金利が2%超で推移
   • 日本の10年国債利回りは2%を超える水準で推移
   • 高金利環境が続く見通し
5. 日銀の追加利上げ観測が続く
   • 日銀は2026年度の物価見通しを上方修正
   • 追加利上げの可能性が引き続き意識されている

「もっと金利が上がってから買えばいい」への回答

変動10年の場合、たとえ今購入しても、将来の金利上昇がそのまま反映されるため、購入タイミングを過度に気にする必要はありません。

一方、固定5年・固定3年については、「現在の高い金利を確定させる」というメリットがあります。
そのため、今後金利が下がる可能性を考えると、早めに購入して金利をロックしておく判断は十分に合理的です。

どの金融機関で買うのがおすすめ？

個人向け国債はどこで購入しても手数料は無料で、商品の内容（金利・条件）も同じです。
証券会社（SBI証券・楽天証券・野村証券・大和証券など）、銀行（メガバンク・地方銀行・ネット銀行）、ゆうちょ銀行など、幅広い金融機関で購入できます。

ただし、金融機関によっては購入額に応じたキャッシュバックキャンペーンを実施していることがあります。
同じ商品を購入するならキャンペーンを活用している金融機関で購入するのが最もお得です。
購入前に最新のキャンペーン情報を比較してみましょう。

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購入を検討すべき？金利次第の判断基準

5月募集

5月募集の締め切りは2026年5月29日（金）です。
記事をご覧になっているタイミングによっては、5月募集の申込がまだ可能かもしれません。
5月29日までに手続きが完了すれば、1.89%（固定5年）での購入が確定します。

6月募集

5月をすでに逃している場合は、6月3日の金利発表を確認してから判断しましょう。
6月募集の情報は次の通りです。

項目	6月募集の予定
金利発表日	2026年6月3日（水）予定
募集期間	2026年6月4日（木）〜6月30日（火）予定
発行日	2026年7月15日（水）予定
回号 （固定5年）	第183回債
回号 （変動10年）	第195回債
回号 （固定3年）	第193回債

6月の金利が「上がった」場合：迷わず購入を検討

2026年4月の金融政策決定会合では、政策委員3名が利上げに反対票を投じ、市場・エコノミストの大半は「日銀の6月会合での0.25%利上げ（0.75%→1.00%）」をメインシナリオに据えています。
日銀が6月に利上げを実施した場合、長期金利のさらなる上昇を通じて、6月募集の個人向け国債の金利が5月（固定5年1.89%）より上がる可能性は十分にあります。

6月が「買い」と判断できるケース

• 金利が5月と同水準 or 上昇していた場合
  • → 迷わず購入を検討

6月の金利が「下がった」場合：購入は慎重に

6月に金利が下がったとしても、慌てる必要はありません。
日銀が追加利上げを行うとの見方が、今後さらに強まっていくと想定されるためです。

6月購入を「見送る」判断基準

• 金利が5月を下回っていた場合
  • → 購入は慎重に

【応用戦略】毎月・固定5年を積み立てる「金利分散購入」のススメ

「今月分を買ったら終わり」ではなく、金利が下がるまで毎月コツコツ固定5年を購入し続けるという戦略もあります。
これは、投資信託の積み立てにおける「ドルコスト平均法」の発想を、個人向け国債に応用したものです。

この戦略の基本的な考え方

個人向け国債（固定5年）は毎月発行されており、その月の金利水準で利率が確定します。
毎月購入すれば、複数の月の金利水準を「平均的に取り込む」ことができます。
「今月が金利のピークかどうか」を完璧に読み当てる必要がなくなる、というのがこの戦略の最大のメリットです。

毎月・固定5年を積み立てる戦略の4つのメリット

1. 「金利のピーク読み」が不要になる
   • いつが金利の頂点かは誰にもわからない
   • 毎月継続することで、高い月も・さらに上がった月も、どちらも取り込める
2. 「待機コスト」をなくせる
   • 「もう少し上がってから」と様子を見ている間、資金は低金利の普通預金に眠ることになる
   • 毎月購入すれば待機による機会損失がなくなる
3. 金利が上昇し続ける局面で恩恵を受けられる
   • 日銀は2026年後半〜2027年にかけて追加利上げをする可能性がある
   • 毎月購入することで、将来のより高い金利水準も取り込める可能性がある
4. 心理的な負担が小さい
   • 一度に大きな金額を動かすより、毎月少額ずつ購入する方が「高値づかみ」への不安が小さい
   • 投資習慣としても定着しやすい

「金利が下がるまで続ける」という出口基準の合理性

この戦略では、「金利が下がり始めたら購入をやめる」というルールを設けることで、過度な低金利の局面での固定を避けることができます。
毎月財務省が発表する募集金利を確認し、前月より下がった・一定水準（例：1.5%）を下回ったタイミングで購入を停止するという判断基準が有効です。

現在の金利見通しを踏まえると、次回の利上げは2026年9月、さらに2027年6月に政策金利が1.25%まで引き上げられるとの予測もあります。
また野村証券は2026年6月・12月・2027年6月に0.25%ずつ利上げするシナリオを新たなメインシナリオとしています。
つまり、固定5年の金利は当面まだ上昇余地がある可能性が高く、毎月購入し続けることに一定の合理性があります。

この戦略を実践する前に確認すべき注意点

1. 満期日が毎月ずれていく
   • 例えば6月購入分は2031年7月、7月購入分は2031年8月…と、回号ごとに満期日が1ヶ月ずつズレていく
   • まとまった金額が一度に戻ってこないため、満期資金の使い途を事前に計画しておく必要がある
2. 「いつ下がるか」の判断が難しい
   • 「金利が下がるまで続ける」というルールは合理的だが、金利が下がった後に「下がる前に買っておけばよかった」と後悔するケースもある
   • あくまで出口基準は自分なりの閾値を事前に決めておくことが重要
3. 資金拘束に注意
   • 毎月購入するため、トータルの投資額が積み上がっていく
   • 各回号ごとに発行後1年間は中途換金できないため、余裕資金での実践が大前提
4. 変動10年との使い分けを意識する
   • 「金利がさらに上がる」という確信が強い局面では、変動10年の方が合理的な選択になる場合もある
   • 毎月購入するなら、固定5年と変動10年を組み合わせることも一案

この戦略が特に向いている人

こんな方に向いています	理由
毎月一定額を安全資産に積み立てたい方	少額（1万円〜）から始められ、積立習慣として定着しやすい
金利のピークを読むのが難しいと感じている方	毎月購入で「読み当て」の必要がなくなる
5年後以降に段階的に資金を回収したい方	毎月ごとに満期日がズレるため、定期的に元本が戻ってくる
今後の金利動向に自信が持てない方	上がっても下がっても「平均的な金利」を取り込める
まとまった資金を一括で動かすことに心理的抵抗がある方	小分けにすることで精神的負担が軽減される

まとめ：この戦略の評価
「金利が下がるまで毎月・固定5年を購入し続ける」戦略は、現在の金利環境（追加利上げ観測が続く2026年）においては十分合理的な選択です。
「いつが金利のピークか」という難問を回避しながら、高水準の金利を継続的に確定できます。
ただし、各回号の満期日が毎月ズレること・資金が積み上がる点は事前に把握した上で実践しましょう。

まとめ

この記事のポイントまとめ

• 個人向け国債は元本保証・最低金利保証・1万円から購入可能な国が発行する安全資産
• 種類は「変動10年（1.67%）」「固定5年（1.89%）」「固定3年（1.57%）」の3つ（2026年5月募集分・税引前）
• 定期預金と比べて金利水準が高く、1000万円超の資金でもペイオフを気にしなくていい点が強み
• 現在のおすすめは固定5年（1.89%）：変動10年より高い金利を5年間確定できる逆転現象が起きている
• 今後の金利上昇に強い確信があるなら変動10年が候補に。今買っても将来の上昇恩恵を自動で受けられる
• 6月募集は6月3日（水）の金利発表を確認してから判断。5月と同水準以上なら購入を積極検討
• 「毎月・固定5年の積み立て」戦略は2026年の金利環境では合理的。満期のズレと資金拘束を理解した上で実践を

個人向け国債は「守りの資産」として、株式・投資信託などリスク資産と組み合わせるポートフォリオの土台としても最適です。
まずは少額（1万円〜）から試してみることをおすすめします。
購入前には、最新の募集条件を財務省の公式サイトまたは各金融機関のウェブサイトで必ずご確認ください。

免責事項
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入を勧誘するものではありません。
金利・募集条件は毎月変動します。
最新情報は財務省または各金融機関の公式サイトをご確認ください。
投資判断はご自身の責任において行ってください。